Té aplicació en aliatges, materials refractaris i aparells electrònics. El borat de sodi i terbi s'usa en dispositius transistoritzats, l'òxid, Tb₂O₃ , s'usa com activador del verd en els tubs d'imatge de televisors en color.

Pot utilitzar-se juntament amb el ZrO₂ com a estabilitzador en les cèl·lules de combustible que operen a temperatura elevada.